??2022年第42周

??10月10日-10月16日，國慶假期后首周，多個城市進行了大規模的集中土拍。在此影響下，重點監測城市的土地成交規模環比大漲，平均地價也出現回升。集中供地方面，廣州于本周完成了年內第三批次集中土拍，共成交15宗地，溢價率為0.5%，流拍率達25%，對比第二批次熱度來看，廣州第三批次競拍熱度明顯走低。

??土地政策

??財政部發文限制國企托底拿地

??土拍低熱城市或將進一步遇冷

??10月14日，財政部預算司印發《關于加強“三公”經費管理嚴控一般性支出的通知》。《通知》指出，嚴禁通過舉債儲備土地，不得通過國企購地等方式虛增土地出讓收入，進一步規范地方性國企的拿地行為。

??短期來看，在樓市銷售端仍未回暖的影響下，該政策的出臺或將導致部分城市的土拍熱度進一步走低。尤其是在品牌央國企、民企參與度較低的城市，在該政策的影響下，這些城市或將會縮減下一批次土地集中出讓規模，土地流拍現象也或將較此前有所上升，地市熱度預計也會進一步走低。

      土地供應

??供應規模持續低位

??南京四批次僅推四宗地

??供應方面。重點監測城市的土地供應規模環比周期性上漲，但因集中供地潮暫歇，供應總量仍處于近一年低位。具體來看，據CRIC監測數據，本周重點監測城市的土地供應建面達563萬平方米，環比大增，但同比降幅高達七成。聚焦城市來看，本周供應量最高的城市為長沙，總供應建面達137萬平方米，涉及17宗地，供應區域主要為下轄的瀏陽和長沙縣，其余城市的供應量則均在50萬平方米以下。重點城市集中供地方面，本周僅南京推出了下一批次的集中供地，涉及四宗地，均位于江北新區，總建面不足30萬平方米，供應量較第三批次大幅減少。

??土地成交

??成交規模環比大漲

??廣州三批次集中土拍收官

??成交方面。假期之后，迎來廣州、南昌及徐州等多個城市的集中供地，土地成交規模也因此環比大幅走高。具體而言，CRIC重點監測城市本周經營性用地總成交建筑面積達1296萬平方米，環比大增，但依舊不及去年同期；成交建面上漲之下，成交金額也隨即增至829億元，但同比降幅則高達52%；因城市成交結構變動，重點監測城市的平均地價也較上周回漲，成交樓板價達6398元/平方米，環比大漲65%，但同比下降了41%。

??假期過后，各能級城市的成交建面均呈現周期性上漲趨勢，尤其是一線城市，在廣州集中供地的帶動下，成交建面環比大增。具體來看，一線城市中集中土拍的廣州成為成交主力，第三批次供地共成功出讓15宗地，總建面達353萬平方米，共收金479億元，保利發展、華潤、中信泰富等均有落子。二線城市中，成都、南昌的成交建面均超過了100萬平方米，其中南昌于本周也完成了年內第三批集中供地，共成交10宗，收金48億元。三四線城市中，徐州的成交規模最高，總成交建面達210萬平方米，其中包括第三批次集中成交的10宗地，其余城市中臺州、金華、湖州等城市的成交規模也相對較高。

??市場熱度

??廣州、南昌多宗地塊遭遇撤牌或流拍

??致土地流拍率大幅升高

??市場熱度方面。盡管本周迎來多個城市集中土拍，但這些城市的土拍熱度均在低位。以廣州為例，成交的15宗地中僅2宗溢價成交，其余地塊全部底價成交，平均溢價率僅有0.5%。在此影響下，本周重點監測城市的溢價率也延續低位運行，僅環比微增至1.2%。

??地市低熱之下，土地流拍現象也明顯加重，如廣州、南昌等城市均有土地遭遇撤牌或流拍。尤其是南昌，三批次出讓的22宗地中，有12宗遭遇流拍，土地流拍率達55%。廣州也有5宗地遭遇中止或流拍，三批次流拍率也上漲至25%。在此影響下，重點監測城市的土地流拍率較上周大幅上漲，并升至17.1%。

??周度TOP5

      廣州包攬成交價格雙榜

??三批次成交地塊僅2宗溢價

??本周成交總價榜TOP5和單價榜TOP5均由廣州所包攬。其中，成交總價最高的地塊為廣州荔灣區芳村大道南以東地塊，成交總價為187.6億元，由中信泰富聯合中船競得，這也是廣州歷史成交地塊中成交總價第二高的地塊。單價最高的地塊則位于海珠區，由保利發展競得，成交單價為44137元/平方米，也躋身廣州歷史成交單價前列。

??從整體土拍熱度來看，廣州第三批集中供地熱度較上一輪顯著走低，大部分地塊均以底價成交，僅核心區海珠區的兩宗優質住宅用地吸引了多家房企競價，但最終也并未能觸及地價上限。究其原因，還是在于廣州樓市表現不振，現金流壓力下房企拿地也越發謹慎。

??重點地塊點評

??保利發展斬獲廣州海珠靚地

??地塊分析：

??10月10日，廣州第三輪集中供地到期出讓。盡管此次廣州供地誠意滿滿，但在正式開拍前就有兩宗地撤牌，當天土拍時白云區兩宗地和番禺區一宗地也因無人競價而流拍，最終20宗涉宅用地中成功出讓15宗，且多數地塊是由區屬國企托底，成交溢價率僅有0.5%。

??不過，中心城區的優質地塊仍然吸引了多家房企競拍。以海珠區廣州大道南地塊為例，該地塊吸引了5家房企爭奪，在經過15輪競價后才由保利發展競得，成交總價為13.57億元，溢價11.5%，平均樓板價達44137元/平方米，躋身廣州歷史成交地價TOP10。據地理位置來看，項目塊處于“中大國際創新谷”規劃范圍，周邊1公里內有多個地鐵站點，位置十分優越。由于地處主城區，項目周邊的配套也十分完善，附近有合生廣場、海珠萬達、海珠區客村小學等配套。當前項目所在板塊在售一手房較少，平均售價約在6.5萬-7萬元/平方米，周邊二手房房齡也比較久，售價約在5萬元/平方米左右，因此該項目的入市可補充片區內新房供應，給予區域內購房客戶更多選擇。